Con el cambio en la normativa fiscal anunciado en el presupuesto, se espera que los ETFs de oro, plata y los fondos cotizados internacionales (ETFs) se beneficien de una tasa impositiva del 12.5% para las ganancias de capital a largo plazo (LTCG) después de 12 meses, ya que están listados en bolsas de valores.
Según las nuevas reglas, el período mínimo de tenencia para calificar para la tributación de LTCG es de 12 meses para activos cotizados en las bolsas de valores. Para todos los demás activos, el período mínimo es de 24 meses.
Diferencias en Tributación Según el Tipo de Inversión
Como resultado, la tributación de activos como el oro, la plata y las acciones internacionales diferirá según el modo de inversión. Los ETFs de oro, plata y de mercados internacionales calificarán para la tasa del 12.5% de LTCG en 12 meses al estar listados en bolsas. Sin embargo, aquellos que inviertan en estos activos a través de rutas físicas o fondos mutuos deberán esperar 24 meses para obtener el beneficio de LTCG.
El departamento de impuestos sobre la renta indicó en una sección de preguntas frecuentes: “El período de tenencia de todos los activos cotizados ahora será de un año. Por lo tanto, el período de tenencia para las unidades cotizadas de fideicomisos de negocios (ReITs e InVITs) se ha reducido de 36 meses a 12 meses. El período de tenencia del oro y de los valores no cotizados (excepto las acciones no cotizadas) también se ha reducido de 36 meses a 24 meses.”
Impacto en ETFs y Claridad Pendiente
Según ejecutivos de fondos mutuos, a primera vista, los cambios dan la impresión de que los ETFs disfrutarán de una tributación preferencial en el caso de los productos básicos y las acciones internacionales. Sin embargo, la industria está a la espera de una mayor claridad al respecto.
Deepak Shenoy, CEO de Capitalmind, señaló en una publicación en redes sociales: “Un ETF del Nasdaq 100 es a largo plazo después de solo un año (pero el fondo de fondos Nasdaq es a largo plazo solo después de dos años). Todos los valores y bonos cotizados (excepto los ETFs de bonos o fondos de deuda cotizados) son a largo plazo después de un año. Los ETFs de bonos son siempre a corto plazo.”
A pesar de estar listados en las bolsas, los ETFs de deuda no califican para la tributación de LTCG ya que caen bajo la categoría de ‘fondo mutuo especificado’. Cualquier producto de fondo mutuo, incluidos los ETFs, que invierta más del 65% de los activos en bonos e instrumentos del mercado monetario se grava según la tasa impositiva del inversor, independientemente del período de tenencia.
Aunque el período de tenencia para la tributación de LTCG es actualmente un ‘área gris’, el impuesto sobre las ganancias de capital a corto plazo en los ETFs de productos básicos e internacionales se basará en la tasa del inversor. No será el impuesto del 20% aplicable a las acciones cotizadas, dijo Niranjan Avasthi, vicepresidente senior y jefe de producto, marketing y digital en Edelweiss Asset Management.
El cambio en la normativa fiscal anunciado en el presupuesto ofrece un potencial significativo para los ETFs internacionales y los metales preciosos como el oro y la plata, al reducir el período mínimo de tenencia para calificar para la tributación de ganancias de capital a largo plazo (LTCG) de 36 meses a 12 meses para activos listados en bolsa. Este ajuste puede mejorar la rentabilidad de estos activos al ofrecer una carga fiscal más baja en comparación con otros instrumentos de inversión. No obstante, la industria aún espera más claridad sobre cómo se aplicarán estas nuevas reglas a los ETFs de deuda y otros fondos. En general, los inversionistas deben estar atentos a los detalles adicionales que podrían afectar la estrategia fiscal de sus inversiones en 2024.
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