Rentabilidad y riesgos de los fondos de capitalización media

Los fondos de capitalización media son fondos de media capitalización o, mejor dicho, fondos de capital medio, que se refieren a inversiones en acciones de empresas de tamaño medio.

Fondos de mediana capitalización: Cómo funcionan

Los fondos de mediana capitalización son fondos mutuos de renta variable que asignan el 65% o más del corpus a acciones de empresas de mediana capitalización. Los fondos de mediana capitalización son conocidos por ofrecer unos rendimientos ajustados al riesgo impresionantes, con crecimiento de pequeña capitalización y estabilidad de gran capitalización. Por eso se les suele denominar “sweet spot“, que es un término del golf cuando el golpe obtiene los máximos resultados.

Los fondos de mediana capitalización contienen valores de capitalización media que podrían ser los próximos valores de gran capitalización, pero que no han llegado a esa categoría. O bien se pasan por alto debido al dominio de las empresas de gran capitalización en el mercado de acciones, o bien aún están en proceso de aumentar su valor de mercado. A veces, los fondos de capitalización media incluyen valores de empresas medianas que antes eran de gran capitalización pero que pueden haber disminuido su tamaño debido a las condiciones adversas del mercado. Estos fondos tienen ventaja sobre los de gran capitalización en lo que respecta al crecimiento de los beneficios.

Del mismo modo, los fondos de pequeña capitalización se centran en valores pequeños que pueden tener un crecimiento masivo pero, a diferencia de sus homólogos de mediana capitalización, las empresas pequeñas no son negocios tan consolidados. Las empresas de mediana capitalización tienen más flujos de ingresos, tesorería y una gestión experimentada.

La mayoría de las empresas de mediana capitalización son las que han crecido por encima de su estatus de pequeña capitalización. Pueden recaudar más fondos para obtener financiación adicional, lo que forma parte del crecimiento. Las empresas de mediana capitalización suelen participar en adquisiciones y fusiones para impulsar su expansión, especialmente con las empresas de gran capitalización, de modo que las empresas de mediana capitalización puedan crecer y las empresas de gran capitalización puedan reducir la competencia en el mercado.

Los fondos de mediana capitalización se concentran en aquellas empresas medianas que cuentan con modelos de negocio sólidos y un punto de apoyo en sus respectivos sectores. Están en proceso de ampliar su valor de cuota de mercado y su competencia global.

Ventajas de los fondos de mediana capitalización

Los fondos de capitalización media se sitúan entre sus homólogos de gran capitalización y pequeña capitalización, con una ventaja sobre ambos. Proporcionan un término medio entre los dos para la estabilidad de los de gran capitalización y el crecimiento de los de pequeña capitalización. Las ventajas de los fondos de mediana capitalización son:

• Los fondos de mediana capitalización pueden proporcionar a sus inversores rendimientos moderados, ya que las empresas de mediana capitalización tienen un inmenso potencial de crecimiento de los beneficios. Cuentan con un buen historial empresarial y están en vías de convertirse en la próxima gran empresa.
• Experimentarán un rápido crecimiento a medida que se expandan.

• Aunque los fondos de mediana capitalización también están sujetos a los riesgos del mercado como todos los fondos de inversión, son menos sensibles a las fluctuaciones del mercado. No se desploman fácilmente en condiciones difíciles debido a su flujo de caja constante.
• Pueden superar los rendimientos de los fondos de gran capitalización y de pequeña capitalización, ya que pueden crecer a un ritmo más rápido que los fondos de gran capitalización y son menos volátiles que los fondos de pequeña capitalización.
• Pueden proporcionar grandes beneficios junto con estabilidad, ya que son menos sensibles a los cambios del mercado.

¿Deberías invertir en fondos de mediana capitalización?

Cada inversor tiene un objetivo de inversión y un apetito por el riesgo diferentes, por lo que debería invertir en fondos de la misma manera. Los inversores deberían optar por fondos de mediana capitalización si:

• Buscas generar capital para crear un buen corpus a largo plazo. Los valores de mediana capitalización se encuentran en una fase en la que pueden determinar si están a la altura de todo su potencial y pueden generar inmensos ingresos. Por lo tanto, beneficiará a los inversores de fondos de mediana capitalización
• Desean invertir a largo plazo, por ejemplo, durante unos 7 años o más, porque las empresas de mediana capitalización están en la etapa de alcanzar su gran tamaño. Llevará tiempo alcanzar ese estatus y hacer que los inversores obtengan pingües beneficios.
• Eres un inversor agresivo con un apetito de alto riesgo. Los fondos de mediana capitalización son seguramente menos propensos a fallar que los fondos de pequeña capitalización, pero también son más volátiles que los fondos de gran capitalización
• Deseas diversificar su cartera, añadir un pequeño porcentaje de fondos de mediana capitalización a sus inversiones puede reportarle grandes beneficios durante las reactivaciones económicas. Los valores de mediana capitalización son los que generalmente han obtenido beneficios y pertenecen al sector del crecimiento. Pueden tener un nicho de mercado propio.

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